Situé en plein cœur de Madrid, Velvet Hostels bénéficie d'un emplacement idéal pour les voyageurs. À proximité, on trouve la célèbre Puerta del Sol, la Plaza Mayor et le quartier animé de La Latina. L'ambiance des environs est animée et typiquement espagnole, avec de nombreux bars, restaurants et boutiques à découvrir. De plus, l'auberge est bien desservie par les transports publics, permettant aux visiteurs de se déplacer facilement dans la ville pour explorer des sites tels que le Palais Royal et le Musée du Prado.